4月11日，華菱鋼鐵發(fā)布了公司于4月6日接待寧波泓源合一投資合伙企業(yè)(有限合伙)調(diào)研的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表。
根據(jù)該調(diào)研記錄，2022年，華菱鋼鐵每股派發(fā)現(xiàn)金股利0.24元，年現(xiàn)金分紅總額為16.58億元；2022年度分紅比例為26%，同比提升5.29個(gè)百分點(diǎn)。近3年累計(jì)分紅達(dá)50億元。能夠繼續(xù)實(shí)現(xiàn)高額度、高比例的分紅，主要得益于2022年華菱鋼鐵盈利穩(wěn)定性?xún)?yōu)于行業(yè)整體（2022年，鋼協(xié)會(huì)員單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)982億元，同比下降72.27%；華菱鋼鐵2022年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額86.73億元，同比下降27%），以及通過(guò)精準(zhǔn)把握需求形勢(shì)帶來(lái)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)調(diào)整。
2022年盈利穩(wěn)定性得到驗(yàn)證
2家子公司業(yè)績(jī)逆勢(shì)翻倍增長(zhǎng)
調(diào)研記錄顯示，2022年，華菱鋼鐵歸母凈利潤(rùn)63.79億元，同比下滑34%；EBITDA（稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)）為120.31億元，同比下滑22%，盈利能力的穩(wěn)定性持續(xù)得到驗(yàn)證。
華菱鋼鐵2022年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要呈現(xiàn)出以下6個(gè)方面特點(diǎn)。
一是2家主要子公司業(yè)績(jī)逆勢(shì)增長(zhǎng)。VAMA實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16.52億元，同比增長(zhǎng)169%，達(dá)投產(chǎn)以來(lái)最好水平；實(shí)現(xiàn)汽車(chē)板銷(xiāo)量92.55萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.4%，汽車(chē)板銷(xiāo)量占比從2020年的69%提升到2022年的80%；新增鋼種認(rèn)證21項(xiàng)，其中2000兆帕的專(zhuān)利產(chǎn)品通過(guò)蔚來(lái)汽車(chē)、理想汽車(chē)、廣汽等多家知名主機(jī)廠(chǎng)商認(rèn)證。衡鋼實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.99億元，同比增長(zhǎng)93.2%，達(dá)歷史最好水平；出口銷(xiāo)量同比提升31%，出口銷(xiāo)量占總銷(xiāo)量比重由2020年的20%提升到2022年的30%。
二是高端品種持續(xù)發(fā)力。2022年，華菱鋼鐵繼續(xù)瞄準(zhǔn)工業(yè)用鋼領(lǐng)域高端化轉(zhuǎn)型方向，持續(xù)加大研發(fā)投入，推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)調(diào)整與前瞻性工藝技術(shù)研發(fā)。華菱鋼鐵披露稱(chēng)，2022年，華菱鋼鐵研發(fā)投入64.53億元，在營(yíng)業(yè)收入中占比達(dá)3.8%；重點(diǎn)品種鋼銷(xiāo)量1588萬(wàn)噸，占比60%，較2021年提升5個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)13個(gè)大類(lèi)品種90個(gè)鋼種替代進(jìn)口，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高端化、精品化、差異化轉(zhuǎn)變。
三是產(chǎn)線(xiàn)結(jié)構(gòu)升級(jí)提效。湘鋼線(xiàn)棒材領(lǐng)域中小棒品質(zhì)提升項(xiàng)目投產(chǎn)、精品高速線(xiàn)材生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目去年9月開(kāi)工并加速推進(jìn)，助力線(xiàn)棒材“優(yōu)轉(zhuǎn)特”步伐加快；漣鋼冷軋單機(jī)架軋機(jī)項(xiàng)目投產(chǎn)、去年8月成功下線(xiàn)了第一卷取向電工鋼冷硬卷，并開(kāi)工建設(shè)電工鋼一期項(xiàng)目；衡鋼啟動(dòng)了產(chǎn)線(xiàn)升級(jí)改造，改造完成后將有效降低能耗和工序成本，進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)力；VAMA汽車(chē)板二期項(xiàng)目已于2022年底試生產(chǎn)。“上述項(xiàng)目將成為公司未來(lái)新的效益增長(zhǎng)點(diǎn)。”華菱鋼鐵表示。
四是對(duì)標(biāo)挖潛向縱深推進(jìn)。一是降工序成本。華菱鋼鐵去年細(xì)化了內(nèi)部對(duì)標(biāo)體系，多項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)達(dá)行業(yè)先進(jìn)水平。二是降采購(gòu)成本。華菱鋼鐵繼續(xù)堅(jiān)持“精料+經(jīng)濟(jì)料”方針、低庫(kù)存策略，提高采購(gòu)成本競(jìng)爭(zhēng)力。2022年在克服內(nèi)陸企業(yè)物流成本劣勢(shì)后，實(shí)現(xiàn)年均鐵水成本低于行業(yè)平均水平。三是降能源成本。華菱鋼鐵2022年投資新建了2臺(tái)150兆瓦超高溫亞臨界煤氣發(fā)電機(jī)組，全年自發(fā)電量達(dá)到89億千瓦時(shí)，比上一年增加10億千瓦時(shí)。四是降財(cái)務(wù)成本。2022年末，華菱鋼鐵資產(chǎn)負(fù)債率51.88%，較歷史最高值降低35個(gè)百分點(diǎn)；年財(cái)務(wù)費(fèi)用為-1802萬(wàn)元，比同期歷史最高值（27.61億元）降低27.79億元。
五是綠色智能加快轉(zhuǎn)型。一是聚焦減污，繼續(xù)推進(jìn)對(duì)煉鐵、煉鋼、燒結(jié)、焦化等關(guān)鍵工序的超低排放、效能提升改造，減少?gòu)U棄物排放。二是著力減碳。通過(guò)加強(qiáng)二次能源回收利用，實(shí)現(xiàn)高爐煤氣零放散，全年自發(fā)電量相當(dāng)于節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤101萬(wàn)噸、減排二氧化碳260萬(wàn)噸，產(chǎn)生了良好的社會(huì)效益。同時(shí)，華菱鋼鐵也積極推進(jìn)智能化改造。
六是內(nèi)部改革持續(xù)深化。華菱鋼鐵深入貫徹市場(chǎng)化機(jī)制，一是實(shí)行收入與業(yè)績(jī)指標(biāo)掛鉤的市場(chǎng)化薪酬，拉開(kāi)收入差距；選拔干部打破論資排輩，“80后”中層干部超過(guò)1/3。二是轉(zhuǎn)變?nèi)瞬耪衅杆悸罚瑸楦邔哟稳瞬拧⒓毙杈o缺人才、關(guān)鍵后備人才提供良好待遇，2022年簽約的清華大學(xué)、北大等重點(diǎn)985院校人才創(chuàng)新高。三是堅(jiān)持“年度綜合考核、尾數(shù)淘汰”，對(duì)績(jī)效指標(biāo)未達(dá)到70%的干部就地免職，“末位淘汰”干部比例保持在5%。
需求分化導(dǎo)致鋼企盈利分化
華菱鋼鐵將持續(xù)發(fā)力高端市場(chǎng)
華菱鋼鐵表示，受房地產(chǎn)下行影響，中國(guó)鋼鐵行業(yè)需求或難以長(zhǎng)期維持在10億噸級(jí)水平，后續(xù)可能進(jìn)入減量發(fā)展時(shí)期。“本輪周期中，供給側(cè)受到產(chǎn)能、產(chǎn)量‘雙控’政策的限制且鋼企開(kāi)始自律性減產(chǎn)，主要問(wèn)題在需求端。”華菱鋼鐵認(rèn)為，下游需求出現(xiàn)明顯分化，建筑用鋼需求快速萎縮，工業(yè)用鋼需求相對(duì)平穩(wěn)，其中，造船、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域需求仍有增長(zhǎng)。
“需求分化導(dǎo)致了鋼鐵企業(yè)的盈利分化，部分面向房地產(chǎn)領(lǐng)域的鋼企虧損額較大、虧損程度較深，未來(lái)可能還會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)化出清。但能夠把握下游需求變化、積極調(diào)整品種結(jié)構(gòu)的頭部企業(yè)仍然保持了較穩(wěn)定的盈利水平。”華菱鋼鐵披露，未來(lái)，公司將繼續(xù)走高端化、綠色化、智能化發(fā)展的道路。
持續(xù)推進(jìn)品種結(jié)構(gòu)高端化升級(jí)。電工鋼被譽(yù)為鋼鐵行業(yè)“皇冠上的明珠”，目前國(guó)內(nèi)僅有極少數(shù)鋼廠(chǎng)具備中高牌號(hào)電工鋼，特別是中高牌號(hào)取向電工鋼的生產(chǎn)能力。漣鋼2022年電工鋼基料產(chǎn)銷(xiāo)量約150萬(wàn)噸，供應(yīng)規(guī)模大、品種覆蓋齊全。“在取向電工鋼基料供應(yīng)方面，漣鋼已實(shí)現(xiàn)普通取向、升級(jí)版取向、高磁感取向原料系列牌號(hào)全覆蓋，2022年取向電工鋼基料產(chǎn)銷(xiāo)量超40萬(wàn)噸。”華菱鋼鐵披露稱(chēng)。
據(jù)《中國(guó)冶金報(bào)》記者了解，漣鋼已于2022年6月開(kāi)工新建冷軋電工鋼產(chǎn)品一期工程項(xiàng)目，定位中高牌號(hào)，將打通成品全流程，生產(chǎn)無(wú)取向電工鋼成品并增加取向電工鋼基料產(chǎn)量。“目前該項(xiàng)目正在有序推進(jìn)，預(yù)計(jì)一期第一步年內(nèi)投產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)20萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼、10萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼冷硬卷、9萬(wàn)噸取向電工鋼冷硬卷的目標(biāo)；一期第二步建設(shè)期14個(gè)月左右，將實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目總年產(chǎn)40萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼、20萬(wàn)噸無(wú)取向電工鋼冷硬卷、18萬(wàn)噸取向電工鋼冷硬卷的目標(biāo)。”調(diào)研記錄顯示。
“得益于下游新能源汽車(chē)、特高壓等領(lǐng)域需求旺盛，以及國(guó)家推出更高能耗標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)計(jì)中高牌號(hào)電工鋼需求未來(lái)仍有增量。”華菱鋼鐵表示，“目前公司正在論證電工鋼項(xiàng)目二期。”
在高強(qiáng)汽車(chē)板領(lǐng)域，VAMA二期項(xiàng)目已投產(chǎn)，將新增年45萬(wàn)噸鍍鋅能力。自去年開(kāi)始，汽車(chē)行業(yè)出現(xiàn)了分化，傳統(tǒng)燃油車(chē)銷(xiāo)售受到較大壓力的同時(shí)，新能源汽車(chē)保持高速增長(zhǎng)。今年受特斯拉降價(jià)影響，國(guó)內(nèi)汽車(chē)廠(chǎng)商出現(xiàn)降價(jià)潮，消費(fèi)者觀(guān)望意愿增強(qiáng)，汽車(chē)需求出現(xiàn)下跌，對(duì)公司下游需求產(chǎn)生一定影響。“但影響相對(duì)有限，尤其是VAMA下游的需求和訂單仍保持相對(duì)穩(wěn)定水平。”華菱鋼鐵表示。商用車(chē)方面，目前下游客戶(hù)排產(chǎn)計(jì)劃增加，較去年第四季度的低點(diǎn)有所改善，但同比仍有一定下滑。
此外，線(xiàn)棒材要加快推進(jìn)“優(yōu)轉(zhuǎn)特”，到“十四五”末，特鋼比例要由當(dāng)前的10%左右提升到25%以上。寬厚板和無(wú)縫鋼管將基于現(xiàn)有規(guī)模，持續(xù)提升高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
與此同時(shí)，華菱鋼鐵還將繼續(xù)推進(jìn)綠色低碳發(fā)展，包括按進(jìn)度計(jì)劃表完成超低排放改造；華菱湘鋼在150兆瓦的發(fā)電機(jī)組投運(yùn)后，將進(jìn)一步提高自發(fā)電比例等。繼續(xù)推進(jìn)智能化改造。“目前公司勞動(dòng)生產(chǎn)率處于行業(yè)先進(jìn)水平。”華菱鋼鐵表示，近年來(lái)，公司勞動(dòng)生產(chǎn)率的提升主要通過(guò)數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型和推行三項(xiàng)制度改革壓減在崗人員等方式，同口徑員工人數(shù)已較高峰時(shí)期減少1萬(wàn)多人，2022年末公司下屬鋼鐵子公司的勞動(dòng)生產(chǎn)率在上年末的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升。
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