據(jù)國(guó)家能源集團(tuán)13日消息，7月份以來(lái)，國(guó)家能源集團(tuán)堅(jiān)持以煤炭保能源安全、以煤電保電力穩(wěn)定，已有多項(xiàng)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)刷新歷史紀(jì)錄。數(shù)據(jù)顯示，7月上旬，集團(tuán)公司一體化出區(qū)調(diào)運(yùn)量日均完成99.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21.1%，其中7月7日完成102萬(wàn)噸，創(chuàng)天窗日最高發(fā)運(yùn)紀(jì)錄。7月10日，發(fā)電量40.9億千瓦時(shí)，刷新單日最高水平。
自今年入夏以來(lái)，“全球最熱氣溫”紀(jì)錄被屢次刷新，全國(guó)大范圍的持續(xù)高溫也使得多地夏季用電高峰期提前到來(lái)。
煤電穩(wěn)定供應(yīng)凸顯，雙焦走勢(shì)受影響較多
目前，國(guó)內(nèi)水電的出力并不樂(lè)觀，這也更突出了煤電穩(wěn)定供應(yīng)的重要性。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)規(guī)劃發(fā)展部副主任韓放表示，近幾年電煤供應(yīng)質(zhì)量持續(xù)下降，電廠耗煤量增速持續(xù)高于發(fā)電量增速，電廠存煤熱值低、結(jié)構(gòu)差的問(wèn)題普遍存在，可能一定程度上影響火電機(jī)組出力。截至6月29日，口徑內(nèi)燃煤電廠煤炭庫(kù)存1.2億噸，同比增長(zhǎng)2444萬(wàn)噸，為近4年以來(lái)最高，平均可用天數(shù)24.6天。
而電煤的價(jià)格走勢(shì)也在一定程度上影響期貨市場(chǎng)焦炭焦煤的走勢(shì)。東吳期貨研報(bào)顯示，今年1-5月原煤產(chǎn)量同比增長(zhǎng)近1億噸，其中90%是非煉焦煤，電煤目前供需雙旺。因此電煤價(jià)格未因極端高溫一味沖高。目前雙焦受電煤價(jià)格走勢(shì)影響較多，盤面目前仍為震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，關(guān)注電煤價(jià)格是否進(jìn)一步突破。
鋼鐵行業(yè)大面積虧損，下游需求不足
除了煤電發(fā)力影響雙焦外，鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)需求也不太樂(lè)觀。
中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)在視頻會(huì)議上表示，當(dāng)前鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)下游用戶需求不足，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，同時(shí)，焦煤的市場(chǎng)價(jià)格與長(zhǎng)協(xié)價(jià)格出現(xiàn)了較大差距，煤鋼焦市場(chǎng)處于明顯的下行趨勢(shì)。會(huì)議提出，煤鋼行業(yè)應(yīng)共同維護(hù)煤鋼焦產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定運(yùn)行，多措并舉避免煤鋼焦產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獍l(fā)展。會(huì)議達(dá)成以下共識(shí)：一是堅(jiān)持和完善煤鋼年度定量、季度定價(jià)的長(zhǎng)協(xié)機(jī)制；二是為充分發(fā)揮長(zhǎng)協(xié)對(duì)煤鋼市場(chǎng)“壓艙石和穩(wěn)定器”的積極作用，煤鋼企業(yè)將在6月召開的煤鋼行業(yè)“2+4+4”機(jī)制會(huì)議上，共同研究穩(wěn)定長(zhǎng)協(xié)發(fā)運(yùn)和價(jià)格趨勢(shì)的相關(guān)措施。
中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)石瑛此前表示，6月末國(guó)內(nèi)火電廠存煤約2億噸，再創(chuàng)歷史新高，同比增加約2800萬(wàn)噸，增長(zhǎng)16％，存煤可用約30天。石瑛還指出，當(dāng)前煤炭市場(chǎng)供需偏弱，各環(huán)節(jié)煤炭庫(kù)存持續(xù)攀升，“買漲不買跌”情緒濃重，煤炭中長(zhǎng)期合同違約現(xiàn)象增多，部分中長(zhǎng)期合同兌現(xiàn)率下降，煤炭中長(zhǎng)期合同的權(quán)威性受到挑戰(zhàn)。
連續(xù)5日放量上漲，雙焦回暖能否持續(xù)？
在期貨市場(chǎng)上，焦煤的價(jià)格近一周已連漲5天，焦炭也出現(xiàn)回暖，雙焦自去年下跌至底部以來(lái)橫盤長(zhǎng)達(dá)一年之久，如今的漲勢(shì)是否還能延續(xù)呢？
中鋼期貨研報(bào)顯示，6月份我國(guó)進(jìn)口煤及褐煤3987.1萬(wàn)噸，環(huán)比增加0.73%，同比大增110.05%;1-6月累計(jì)進(jìn)口22193.8萬(wàn)噸，同比大增93.2%。進(jìn)口額方面，6月份煤炭進(jìn)口額為448970萬(wàn)美元，環(huán)比下降2.7%，同比增長(zhǎng)47.6%。據(jù)此推算進(jìn)口均價(jià)為112.6美元/噸，環(huán)比下跌3.9美元/噸，同比下跌47.7美元/噸。2023年1-6月份，煤炭累計(jì)進(jìn)口金額2767240萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)49.2%。總體來(lái)看，煤炭進(jìn)口呈現(xiàn)量增價(jià)減格局，考慮到6月份蒙煤通關(guān)恢復(fù)至高位，預(yù)計(jì)6月份焦煤進(jìn)口將較5月份回升。
從供需面來(lái)看，目前煤焦供應(yīng)能力相對(duì)充足，價(jià)格上漲節(jié)泰較慢，現(xiàn)多地獨(dú)立焦企噸焦利潤(rùn)為負(fù)，不過(guò)虧損情況暫未顯著影響到焦企生產(chǎn)積極性。研報(bào)進(jìn)一步顯示，需求端上，鋼廠高爐開工保持高位，支撐爐料需求，鐵水產(chǎn)量高位也是焦價(jià)提漲落地的關(guān)鍵因素。但進(jìn)一步來(lái)看，成材淡季累庫(kù)之勢(shì)顯現(xiàn)，鋼廠高開工存在壓力，后期關(guān)注高爐生產(chǎn)率變化。
研報(bào)最后總結(jié)到，短期內(nèi)煤焦剛性需求保持高位，刺激焦價(jià)二輪提漲范圍擴(kuò)大，盤面迎小幅反彈。成材步入累庫(kù)周期，高鐵水存在壓力，煤焦中長(zhǎng)期偏弱趨勢(shì)不改。
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