上周螺紋鋼的極限支撐4530元/噸一線被無情地打破,我們定義它“空在吼”一點都不為過。因為早有預(yù)言與防備,心境也就沒有那么復(fù)雜。它讓我想起法國年鑒學(xué)派史學(xué)大師呂西安·費弗爾的名言:在動蕩不安的當(dāng)今世界,唯有歷史能使我們面對生活而不感到膽戰(zhàn)心驚。2016年5月螺紋鋼暴跌-21.41%,時隔5年半,螺紋鋼又在“金九銀十”走出了-18.58%的跌幅。千點的“飛流直下”有政策的原因,更有市場本質(zhì)的原因,體現(xiàn)在K線上一脈相承——沒有站穩(wěn)5日均線,空單值守?zé)o商量。大道至簡在這里被彰顯得一覽無余。相信行情,相信系統(tǒng)比什么都真實可靠。空的確在吼,心亦能靜若止水。任世事變化萬千,我定心不憂之,這是一種必需的能力。
螺紋鋼2201主力合約上周演繹了一根上影63點下影182點實體268點的周陰線,收盤4646元/噸,較前一周下跌254點,周跌幅達(dá)-5.18%。這是期貨獨一無二的世間魅力,空頭不知是否在本輪大跌中獲得豐厚的利潤。
連續(xù)三周周線收跌,螺紋鋼10月收官月線收陰,上影線95點,下影182點,實體1129點,收盤4646元/噸,較前月下跌-18.58%,成交量和持倉量同步增長,尤其前者更是歷史新高。整體月度波幅達(dá)到了史無前例的1406點,若按照這個幅度度量跌幅,它創(chuàng)下了又一個接近-24%的歷史之最。空頭發(fā)出吶喊,它沒有辜負(fù)我們月初給予的認(rèn)知。價格處在歷史的高價區(qū)間,利潤與當(dāng)下所有行業(yè)利潤境況相較,讓我們感到惶惶的不安。我們沒有想到這樣大幅度的下殺,因為無法預(yù)知情緒最終的宣泄度。
從上周排名前20的主力持倉變化來看,它給我的感受是空頭在不遺余力地加碼“嘶吼”。尤其永安期貨席位從周一到周五空頭幾乎一直處在10萬手以上的持倉,10月27日一天增了3萬5千多手,總持倉高達(dá)12萬手以上,這是近些時日沒有的大手筆增倉。此外,申銀萬國期貨10月28日在陽線中增了4萬多手空單,這是對空頭絕對的信仰表現(xiàn)。對于多頭持倉的表現(xiàn)直觀講就是被動挨打,處在絕對的隱忍之中。從持倉對比中可以看到,空頭在月末領(lǐng)先多頭近10萬手,力量懸殊最低的一天中,多頭也遜色空頭4萬手。透過這樣的梳理,它告訴你行情的絕對形勢還是空空如也。這一波行情至今讓我不能忘懷的是中財期貨席位從前一周退出前20空頭席位后,再沒有進(jìn)入主力席位,獲利之后的隱忍能力所表現(xiàn)出的“靜”也是非常值得學(xué)習(xí)。
持倉告訴你行情在“吼”,分時走勢更加清晰可鑒。4977點的分時結(jié)構(gòu)中,高點顯示出的微弱量能眼到即知,距我們計劃中的4950點只有區(qū)區(qū)不到30點。可以看到,在4950點以上的區(qū)域,分時時間不到45分鐘,量能的吝嗇更是一眼便知。尤其它以放量標(biāo)志性K線跌破我們預(yù)期的第一支撐4850點,并以所有均線被打破產(chǎn)生共振時(10月27日早上的第一根K線),行情繼續(xù)的沖殺將不可避免。僅這樣的表象“不問西東”,你能做的就是跟隨大部隊前行。主力永安期貨在這一日結(jié)束加空3萬5千手。
在這根標(biāo)志性的K線之后,行情變得流暢而不可思議。其實也無需思議,當(dāng)情緒來的時候,只有極致才可停止。從K線而言,我們看到分時經(jīng)歷了3次相較的放量,創(chuàng)出新低4464元/噸之后才有了止跌的信號。此前預(yù)期的極值4530元/噸雖被打破,但可見在4530—4464元/噸這一區(qū)間的價格僅僅存在了不到二十分鐘。也就是一根K線的工夫就被另一根陽標(biāo)K拉起。這根K線所表達(dá)出的量能就是情緒被點燃后的極端釋放,它也是否極泰來的一種行情詮釋。任何事情一定有度,這個度是行情給予交易者的一種平衡,把握它是一種靜的能力。
千點的行情過后,重要的關(guān)口不過幾個,它勝過了所有的解讀,但真正可以繞過曲折直達(dá)行情的人少而又少。因為人性的弱點就是好了傷疤忘了疼。為了克服它,我們才堅持這樣不斷地梳理,為了再遇見我們可以更淡定地應(yīng)對它。行情不絕浩浩蕩蕩,也都是漲跌輪回而已,只是路徑不一,位置不一,本質(zhì)不變。
回到日線結(jié)構(gòu),系統(tǒng)的力量不可小覷而簡潔。期間雖有陰陽交替,但給出的SAR一直都是綠點連綿,破掉三角形下邊軌后,每個收盤都穩(wěn)穩(wěn)地居在5天均線的下方,沒有一個離場信號。這樣特別的“空”也就一點都不特別了。主力一直“嘶吼”,你按兵不動地靜以養(yǎng)心,主力都會為你喝彩。記住大行情一定需要大韌勁。
行情行至此,保持系統(tǒng)跟隨,不站穩(wěn)5日均線,空單依然可以守候。經(jīng)歷了4464元/噸這一日線的帶量陽線,后續(xù)的重要關(guān)注支撐點4530元/噸繼續(xù)有效。月度開盤4630元/噸形成的重要支撐也可4600—4580元/噸這個區(qū)間的支撐力度。在大幅回調(diào)之后,我們謹(jǐn)慎按照上述區(qū)間來處理,高位空單可以視而不見,做好保護(hù)就好,新入場者亦不建議追漲殺跌,等待也是一種交易。
當(dāng)前的現(xiàn)貨市場,僅以北京地區(qū)現(xiàn)貨螺紋鋼上周末成交價為5170元/噸,相對前一周跌了50元/噸,價格相對企穩(wěn)但成交依然清淡。從需求來看,新開工面積當(dāng)月同比下降13.54%,已經(jīng)連續(xù)6個月負(fù)增長,這個領(lǐng)域的用鋼指標(biāo)持續(xù)走弱,持續(xù)打擊著市場多頭信心。10月以來限產(chǎn)限電有所松動,鋼鐵產(chǎn)量連續(xù)三周回升。盡管價格下跌,原料價格也大幅殺跌,但利潤依然維持在500元左右。基于這樣的境況,未來價格一定會依據(jù)需求的再度回升才會有前行的可能。
現(xiàn)貨升水期貨已經(jīng)近500元/噸,制約著期貨價格進(jìn)一步下跌。從盤面來看,前期低價4530元/噸一線有所企穩(wěn),已經(jīng)獲得了相對支撐,除非現(xiàn)貨需求出現(xiàn)更大的萎縮。
期現(xiàn)相所依,盤面更貼切,相信系統(tǒng)帶給我們的盤口語言在充分體現(xiàn)著行情的所有。連續(xù)的下跌情緒應(yīng)該得到相對充足的釋放,它會向著自己內(nèi)在的價值過度。這樣的行情值得記憶,它詮釋著行情永遠(yuǎn)是漲跌的輪回,它所表達(dá)的故事永遠(yuǎn)滲透著政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的順序,它告訴我們政治決策永遠(yuǎn)先行一切,不過一切又都在行情中被表達(dá)得非常及時、準(zhǔn)確而貼切。當(dāng)你擁有一顆安靜而縝密的心,你定會和行情相擁滿滿。
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