8月5日早盤，鐵礦石期貨開盤大幅下挫，盤中下破880元/噸關(guān)口并持續(xù)走低，截至5日上午收盤，主力合約大跌超6%，領(lǐng)跌商品市場。
消息面上，7月30日，中共中央政治局召開會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟工作，為下半年經(jīng)濟發(fā)展把脈定調(diào)。會議要求，統(tǒng)籌有序做好碳達峰、碳中和工作，盡快出臺2030年前碳達峰行動方案，堅持全國一盤棋，糾正運動式“減碳”，先立后破，堅決遏制“兩高”項目盲目發(fā)展。
其中，國務(wù)院發(fā)展研究中心研究員周宏春表示，“統(tǒng)籌有序做好碳達峰、碳中和工作”的重點在于“統(tǒng)籌有序”，這是一個完整意思，既要統(tǒng)籌，又要有序。對此，建信期貨分析師吳凱航在報告中表示，會議提出的糾正運動式碳排放使得短期內(nèi)對于粗鋼限產(chǎn)的預(yù)期有所修復(fù)，近兩日行情出現(xiàn)反彈，但周宏春所指更多是到達目的路徑問題，對于碳中和的目標與粗鋼限產(chǎn)的階段性目標不會有太大影響。
目前鐵礦石基本面偏弱，粗鋼限產(chǎn)的政策的不斷推出與落地使得對于原材料鐵礦石的需求不斷走弱，按照粗鋼平控測算，2021年下半年需要壓減粗鋼產(chǎn)量為5772.94萬噸，對應(yīng)生鐵產(chǎn)量則需減少2369萬噸，預(yù)計四季度可能會出現(xiàn)減產(chǎn)政策集中落地的情況，同時7月份四大礦山二季度報告顯示鐵礦石累計產(chǎn)量293956千噸，同增1.95%，環(huán)增9.39%，預(yù)計未來幾個月發(fā)貨量會進一步回升。近期盤面價格回升更多是由于7月底行情對于市場消息與基本面信息過度消化的修復(fù)，預(yù)計鐵礦石價格難有大的上漲空間，后市鐵礦石價格將延續(xù)震蕩偏弱，注意需求端政策性風(fēng)險。
從基本面來看，供應(yīng)端澳巴發(fā)運量小幅減少，到港量環(huán)比增量較大。需求端來看，目前需求持續(xù)受到壓縮粗鋼產(chǎn)量的預(yù)期影響，在限產(chǎn)影響下，高爐開工率、鐵水產(chǎn)量均有所下降，鐵礦石的需求走弱預(yù)期逐步被證實，港口庫存累庫幅度較大，鐵礦石基本面趨于弱勢，預(yù)計短期鐵礦石價格繼續(xù)震蕩偏弱走勢，要持續(xù)關(guān)注關(guān)于限產(chǎn)和壓產(chǎn)政策的進展。
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