8月份國(guó)內(nèi)生鐵市場(chǎng)弱勢(shì)整理。從成本面看，8月份進(jìn)口礦普氏指數(shù)由184美元左右跌破150美元，臨近月底重回150美元附近，下半年鋼廠限產(chǎn)導(dǎo)致鐵粉補(bǔ)庫(kù)銳減，無(wú)論是港口還是遠(yuǎn)期資源成交均寥寥無(wú)幾，市場(chǎng)恐慌拋售情況增多，隨著限產(chǎn)范圍持續(xù)擴(kuò)大，各種利空政策出臺(tái)，導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行。8月份焦炭市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)拉漲，共漲7輪累計(jì)840元。8月份焦炭?jī)r(jià)格雖然大幅上漲，然而煉焦煤價(jià)格漲幅更大，入爐煤成本不斷攀升，導(dǎo)致部分地區(qū)焦企有虧損現(xiàn)象，加上鋼廠剛需轉(zhuǎn)好，焦炭供應(yīng)端持續(xù)偏緊。山東部分地區(qū)檢查較多，焦企生產(chǎn)情況略顯不穩(wěn)定，有10%-40%不同程度的限產(chǎn)，限產(chǎn)力度略大于鋼廠，供應(yīng)情況較前期相比有所下降，鋼廠剛需依舊存在，對(duì)焦炭采購(gòu)積極性較高。
從供需面看，月初鋼廠仍以限產(chǎn)為主，部分鋼廠逐漸停止采購(gòu)煉鋼生鐵甚至有外銷現(xiàn)象，在采鋼廠多以壓價(jià)減量采購(gòu)為主，導(dǎo)致各地區(qū)鐵廠出貨情況一般，但由于部分鐵廠停產(chǎn)，整體煉鋼生鐵市場(chǎng)庫(kù)存量不大；由于正處傳統(tǒng)淡季，山東、山西等主流地區(qū)鐵廠仍處于停產(chǎn)中，庫(kù)存壓力不大，整體市場(chǎng)供需兩弱。月中，山東、山西等地區(qū)鋼廠限產(chǎn)政策已經(jīng)下發(fā)，煉鋼生鐵需求更為低迷，山東、東北、天津等地區(qū)幾無(wú)鋼廠采購(gòu)，煉鋼生鐵供強(qiáng)需弱局面明顯；受環(huán)保因素影響，多地區(qū)鑄造生鐵鐵廠短期內(nèi)暫無(wú)復(fù)產(chǎn)計(jì)劃，整體市場(chǎng)持續(xù)供需兩弱。臨近月末，西北、西南等地區(qū)在產(chǎn)煉鋼生鐵鐵廠數(shù)量較少，市場(chǎng)資源偏緊，個(gè)別鐵廠仍有部分訂單未完成；山東、遼寧地區(qū)在采鋼廠較少，煉鋼生鐵多以發(fā)運(yùn)河北鋼廠為主。鑄造生鐵、球墨鑄鐵方面，山西地區(qū)個(gè)別鐵廠復(fù)產(chǎn)，但山東、東北等地區(qū)仍有較多鐵廠維持停產(chǎn)狀態(tài)，整體庫(kù)存壓力尚可，但是需求低迷、利潤(rùn)微薄，使得在產(chǎn)鐵廠生產(chǎn)積極性較低，個(gè)別地區(qū)鐵廠有停產(chǎn)意向。
綜合上述因素考慮，原材料鐵礦石、廢鋼市場(chǎng)走勢(shì)均有好轉(zhuǎn)，焦炭市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)，生鐵成本支撐力度較強(qiáng)，需求雖然暫無(wú)明顯釋放，但整體成交氣氛好轉(zhuǎn)，且鐵廠庫(kù)存量多不大，市場(chǎng)看漲情緒較濃，因此預(yù)計(jì)短期9月份國(guó)內(nèi)生鐵市場(chǎng)或穩(wěn)中上行。
一、7月份國(guó)內(nèi)生鐵產(chǎn)量環(huán)比、同比均減少
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2021年7月份國(guó)內(nèi)生鐵產(chǎn)量為7284.9萬(wàn)噸，環(huán)比減少293.3萬(wàn)噸，減幅為3.87%；同比減少533.4萬(wàn)噸，減幅為6.82%。7月份日均產(chǎn)量為235萬(wàn)噸，環(huán)比減少17.61萬(wàn)噸，減幅為0.67%；同比減少17.2萬(wàn)噸，減幅為6.82%。1-7月份累計(jì)產(chǎn)量53350.2萬(wàn)噸，同比增加3003.6萬(wàn)噸，增幅為5.97%（詳見(jiàn)圖1）。
二、八月份國(guó)內(nèi)生鐵市場(chǎng)行情回顧
煉鋼生鐵：月初山東地區(qū)多家鋼廠對(duì)外銷售煉鋼生鐵，使得供應(yīng)嚴(yán)重過(guò)剩，議價(jià)空間不斷增大，成交多以一單一議為主；其他地區(qū)煉鋼生鐵需求也較低迷，市場(chǎng)成交氣氛偏淡，為促進(jìn)成交鐵廠售價(jià)有松動(dòng)跡象。西北地區(qū)煉鋼生鐵成交尚可，報(bào)價(jià)穩(wěn)定。西南、華南地區(qū)煉鋼生鐵需求不旺，停產(chǎn)檢修鐵廠增多。月中，受成品材價(jià)格普遍下跌影響，加上鐵礦石市場(chǎng)弱勢(shì)整理，對(duì)生鐵商家心態(tài)有所打壓，本就低迷的煉鋼生鐵需求更加清淡，故河北、東北等地區(qū)煉鋼生鐵有降價(jià)出貨現(xiàn)象。受鋼廠限產(chǎn)影響，山東地區(qū)煉鋼生鐵幾無(wú)需求，加上當(dāng)?shù)囟鄶?shù)鋼廠對(duì)外銷售生鐵，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格混亂。其他地區(qū)煉鋼生鐵出貨也略顯不暢，鐵廠生產(chǎn)積極性降低，停產(chǎn)廠家多延期復(fù)產(chǎn)。月末西南、西北地區(qū)部分鐵廠有停產(chǎn)現(xiàn)象，市場(chǎng)供應(yīng)較少，煉鋼生鐵資源偏緊，個(gè)別鐵廠維持負(fù)庫(kù)存狀態(tài)，報(bào)價(jià)相對(duì)穩(wěn)定。山東地區(qū)多家鐵廠停產(chǎn)，煉鋼生鐵低價(jià)資源成交情況尚可，庫(kù)存偏低，有等貨現(xiàn)象，個(gè)別鐵廠隨著焦炭?jī)r(jià)格提漲報(bào)價(jià)上調(diào)。遼寧地區(qū)鋼廠采購(gòu)較少，當(dāng)?shù)責(zé)掍撋F多以發(fā)運(yùn)河北為主。
截至8月31日，煉鋼生鐵天津地區(qū)報(bào)價(jià)4650元(噸價(jià)，下同)，較月初持平；唐山地區(qū)報(bào)價(jià)4100元，較月初跌80元；翼城地區(qū)報(bào)價(jià)4150元，較月初跌120元；臨沂地區(qū)報(bào)價(jià)4100元，較月初跌130元。
鑄造生鐵：月初，山西個(gè)別地區(qū)低號(hào)鑄造生鐵成交情況良好，繼續(xù)排隊(duì)拉貨，低價(jià)資源報(bào)價(jià)再度上調(diào)，鐵廠生產(chǎn)積極性較高，但隨著下游補(bǔ)庫(kù)完成、高爐復(fù)產(chǎn)，成交轉(zhuǎn)淡，供應(yīng)緊張局面緩解。西北地區(qū)鑄造生鐵需求一般，議價(jià)空間增大。河南地區(qū)停產(chǎn)鐵廠即將復(fù)產(chǎn)，山西地區(qū)停產(chǎn)鐵廠復(fù)產(chǎn)時(shí)間待定。其他地區(qū)生鐵市場(chǎng)表現(xiàn)不溫不火，但因不少鐵廠停產(chǎn)，整體庫(kù)存不大，鐵礦石價(jià)格雖有下調(diào)，但鐵廠利潤(rùn)仍不大，商家調(diào)價(jià)意愿不高，加上焦炭?jī)r(jià)格首輪提漲落地，市場(chǎng)觀望氣氛漸增。月中山東、山西、遼寧等地區(qū)部分高爐仍處于停產(chǎn)中，市場(chǎng)供需兩弱，出貨情況一般。生鐵需求本就低迷，隨著鐵礦石價(jià)格持續(xù)走低，下游采購(gòu)積極性再度降低，恐慌情緒蔓延，各地區(qū)鐵廠報(bào)價(jià)下調(diào)，售價(jià)混亂走低，僅少數(shù)鐵廠幾無(wú)庫(kù)存報(bào)價(jià)相對(duì)穩(wěn)定。據(jù)了解，山東、山西、四川等地區(qū)部分鐵廠計(jì)劃8月中下旬復(fù)產(chǎn)，但由于市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳，鐵廠推遲復(fù)產(chǎn)時(shí)間。月末山東、山西多家鐵廠仍未復(fù)產(chǎn)，但市場(chǎng)需求清淡，鐵廠出貨不暢，庫(kù)存持續(xù)增加，各地區(qū)鐵廠售價(jià)下調(diào)，市場(chǎng)價(jià)格混亂。湖北、河南等地區(qū)部分鐵廠報(bào)價(jià)有上調(diào)的情況，各地區(qū)商家低價(jià)出貨意愿降低，低價(jià)資源售價(jià)逐漸向高位靠攏。浙江、遼寧等地區(qū)受焦炭漲價(jià)影響，部分商家低價(jià)出貨意愿降低，售價(jià)逐漸向高位靠攏。
截至8月31日，鑄造生鐵天津地區(qū)報(bào)價(jià)4600元，較月初跌150元；武安地區(qū)報(bào)價(jià)4650元，較月初跌150元；翼城地區(qū)報(bào)價(jià)4520元，較月初跌130元；上海地區(qū)報(bào)價(jià)4800元，較月初跌80元；臨沂地區(qū)報(bào)價(jià)4500元，較月初跌80元。
三、九月份生鐵市場(chǎng)展望
從成本面看，8月底進(jìn)口礦普氏指數(shù)止跌回漲至150美元以上，港口庫(kù)存持續(xù)累庫(kù)，雖然對(duì)于后期鐵礦石需求存在不穩(wěn)定性，鋼廠采購(gòu)情緒偏低，操作較為謹(jǐn)慎，但貿(mào)易商之間與海運(yùn)市場(chǎng)交投熱度有所提高。焦企目前利潤(rùn)微薄，加上山東地區(qū)環(huán)保督查組入駐，焦企后期被動(dòng)限產(chǎn)的預(yù)期逐漸增強(qiáng)，整體來(lái)看焦炭供應(yīng)不斷收緊，下游鋼廠庫(kù)存偏低，對(duì)焦炭剛需較高，部分鋼廠補(bǔ)庫(kù)吃力，市場(chǎng)仍有提漲預(yù)期。綜合來(lái)看，鐵礦石、焦炭市場(chǎng)后期均向好運(yùn)行，9月份生鐵成本支撐動(dòng)力將增強(qiáng)。
從供需面看，山東、遼寧地區(qū)僅有個(gè)別鋼廠有采購(gòu)煉鋼生鐵的意向，煉鋼生鐵仍以發(fā)運(yùn)河北為主，部分鐵廠處于停產(chǎn)中，但仍供大于求；西北、南方地區(qū)在產(chǎn)鐵廠數(shù)量較少，煉鋼生鐵資源偏緊，部分鐵廠維持負(fù)庫(kù)存狀態(tài)，多以按單排產(chǎn)為主，湖北、廣東地區(qū)有鐵廠計(jì)劃在9月上旬復(fù)產(chǎn)。鑄造生鐵、球墨鑄鐵方面，山東、山西地區(qū)部分鐵廠仍未復(fù)產(chǎn)，下游市場(chǎng)雖然需求一般，但受原材料漲價(jià)影響成交有所好轉(zhuǎn)，整體供應(yīng)壓力尚可。
以目前形勢(shì)來(lái)看，原材料鐵礦石、廢鋼市場(chǎng)走勢(shì)均有好轉(zhuǎn)，焦炭市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)，生鐵成本支撐力度較強(qiáng)，需求雖然暫無(wú)明顯釋放，但整體成交氣氛好轉(zhuǎn)，且鐵廠庫(kù)存量多不大，市場(chǎng)看漲情緒較濃，因此預(yù)計(jì)短期9月份國(guó)內(nèi)生鐵市場(chǎng)或穩(wěn)中上行。
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