2023年1月11日，全國工業(yè)和信息化工作會議在北京召開。會議強調(diào)，2023年，要加快改造提升傳統(tǒng)制造業(yè)。健全市場化法治化化解過剩產(chǎn)能長效機制，嚴格執(zhí)行鋼鐵、水泥、玻璃等產(chǎn)能置換政策。優(yōu)化布局乙烯、煤化工等重大項目，提高鋼鐵等重點行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度。
針對于鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度，此前工信部就曾發(fā)布過專門的文件，并且在征求意見稿中對于未來的產(chǎn)業(yè)集中度目標有過明確的預期。
2020年12月31日，工信部就《關(guān)于推動鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(征求意見稿)》公開征求意見，至2021年1月31日止。征求意見稿在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面提出目標：力爭前5位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達到40%，前10位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達到60%;電爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量比例提升至15%以上，力爭達到20%;廢鋼比達到30%。
2021年2月7日工信部發(fā)布《關(guān)于促進鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，對于以上內(nèi)容進行了調(diào)整，只剩下“鼓勵電爐鋼產(chǎn)量占粗鋼產(chǎn)量的比例達到15%”。
對于兼并重組，《指導意見》指出，要推進企業(yè)兼并重組。鼓勵行業(yè)龍頭企業(yè)實施兼并重組，打造若干世界一流超大型鋼鐵企業(yè)集團。依托行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)，在不銹鋼、特殊鋼、無縫鋼管、鑄管等領(lǐng)域分別培育1～2家專業(yè)化領(lǐng)航企業(yè)。
雖然具體的指標數(shù)據(jù)已經(jīng)剔除，但是以上提及的60%的鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度指標也在很大程度上體現(xiàn)了鋼鐵行業(yè)未來的發(fā)展方向。尤其是打造若干世界一流超大型鋼鐵企業(yè)集團，在很大程度上證明未來中國鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度將進一步提升。
2億噸的差距
2022年8月6日，寶鋼股份回答投資者提問時提及，日本前三家鋼企產(chǎn)量占日本總產(chǎn)量的80%，最大的日本制鐵集團產(chǎn)量占日本國內(nèi)比重達到52%以上;韓國前三家鋼企占比93%，最大的浦項鋼鐵公司產(chǎn)量占國內(nèi)比重超過60%;美國前三家鋼企占比約54%。
同時據(jù)中國工業(yè)報報道，“十三五”以來，我國鋼鐵企業(yè)兼并重組步伐明顯加快，鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度總體呈上升態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，前10家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量占全國比重由2016年的35.9%提升到2021年的41.5%。2021年粗鋼產(chǎn)量為10.33億噸，前十家鋼企的粗鋼產(chǎn)量總和超過4.2億噸。
因此，中國鋼鐵企業(yè)的集中度與其他國家相比，仍有較大差距。如按照以前文件中提及的鋼鐵產(chǎn)業(yè)60%集中度，并參考2021年全年粗鋼產(chǎn)量10.33億噸進行測算，則前十位鋼企的總體粗鋼產(chǎn)量應接近6.2億噸。目前與這個指標仍有2億噸粗鋼產(chǎn)量的距離。由此來看，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的提升仍有很大空間。參照其他國家目前的鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度，60%的產(chǎn)業(yè)集中度僅是前進路上的一個臺階。若想真正實現(xiàn)80%產(chǎn)業(yè)集中度甚至更高，中國的鋼鐵行業(yè)還有很長的路要走。
加速洗牌
2023年1月8日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長兼秘書長屈秀麗在第十八屆中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈市場峰會暨鋼鐵網(wǎng)2022年會上表示，鋼鐵行業(yè)兼并重組步伐會加快，行業(yè)集中度有望進一步提升。同時多位受訪專家告訴《證券日報》記者，2023年鋼鐵行業(yè)將加速洗牌，兼并重組將持續(xù)推進。
“鋼企的并購重組，將快速提升行業(yè)集中度，給中國鋼鐵行業(yè)發(fā)展帶來多方面的積極影響。”中國企業(yè)聯(lián)合會研究部研究員劉興國表示，一是加速了鋼鐵行業(yè)資源配置的優(yōu)化，提升了行業(yè)整體效率效益;二是規(guī)范了行業(yè)發(fā)展，增強了行業(yè)國際競爭力;三是有利于更好組織行業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)的研發(fā)突破，推動行業(yè)技術(shù)進步;四是有助于行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈重構(gòu)，從而增強韌性，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全。
未來隨著鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達到50%，甚至60%，行業(yè)的格局有望發(fā)生實質(zhì)性改變，從而合理優(yōu)化上中下游產(chǎn)業(yè)鏈的利潤分配格局。屆時，相信鋼鐵行業(yè)市值會有合理的回歸。
綜上來看，2023年，中國鋼鐵行業(yè)的重組兼并戲份依然不會減弱，更有大幅增加的趨勢。同時加之國家重視提高鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度，且由于鋼鐵行業(yè)嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能的政策，中國的前列鋼企也將迎來向外擴張的發(fā)展機遇。中國前十位粗鋼產(chǎn)量的鋼企排名格局，會呈現(xiàn)群雄并起的紛爭局面。也或?qū)⒃谶@個過程中出現(xiàn)大調(diào)整。而在鋼企間的相互擠壓、重組兼并的過程中，勢必會發(fā)生區(qū)域乃至全國性的重組事件，有很大概率誕生新的鋼鐵巨頭，我們也將拭目以待!
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