2023年1-2月份，全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量285.93萬(wàn)噸，較2022年12月大增13.8%，預(yù)估3月份全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量295-300萬(wàn)噸。進(jìn)入3月傳統(tǒng)開(kāi)工旺季，上半月鋼價(jià)呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，受海外流動(dòng)性危機(jī)疊加國(guó)內(nèi)天氣因素影響，下半月需求明顯收縮，鋼價(jià)高位回落。預(yù)計(jì)4月份需求增量空間有限，高供給壓力仍大，鋼廠高成本低效益態(tài)勢(shì)延續(xù)，4月份鋼價(jià)或呈現(xiàn)高位震蕩運(yùn)行，漲跌空間均不大。
一、1-2月份全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量285.93萬(wàn)噸，呈現(xiàn)同環(huán)比雙增
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-2月份全國(guó)粗鋼產(chǎn)量16870萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.6%；生鐵產(chǎn)量14426萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.3%；鋼材產(chǎn)量20623萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.6%。
2023年1-2月份，全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量285.93萬(wàn)噸，較2022年12月份增長(zhǎng)13.8%。其中，重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量221.62萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)7.2%；非重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量64.31萬(wàn)噸，環(huán)比大幅增長(zhǎng)44.6%。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，1-2月鋼價(jià)震蕩上漲，樂(lè)觀預(yù)期推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)鋼廠大面積復(fù)產(chǎn)，產(chǎn)量呈現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)。
二、1-12月份全國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量1.58億噸，同比增長(zhǎng)1.6%
統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年1-2月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量16869.6萬(wàn)噸，鋼材凈出口1096萬(wàn)噸，折合粗鋼凈出口1141.7萬(wàn)噸(鋼材按0.96折算)，鋼坯、鋼錠凈進(jìn)口34.7萬(wàn)噸，粗鋼表觀消費(fèi)量1.58億噸，同比增長(zhǎng)1.6%。(注：2022年1-2月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量修正為1.60億噸，粗鋼表觀消費(fèi)量修正為1.55億噸。)
三、1-2月份鋼筋、冷軋薄板、焊接鋼管等日均產(chǎn)量環(huán)比下降。
按鋼材品種來(lái)看，2023年1-2月份，我國(guó)鋼材產(chǎn)量2.06億噸，同比增長(zhǎng)3.6%。其中，鋼筋產(chǎn)量3386.7萬(wàn)噸，同比下降4.7%；線(xiàn)材產(chǎn)量2187.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.3%；冷軋薄板產(chǎn)量499.3萬(wàn)噸，同比下降16.9%；中厚寬鋼帶產(chǎn)量3176.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.4%；焊接鋼管產(chǎn)量761.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.0%。
2023年1-2月份，鋼筋、冷軋薄板、焊接鋼管等日均產(chǎn)量為57.4萬(wàn)噸、8.5萬(wàn)噸和12.9萬(wàn)噸，分別較2022年12月份減少5.6萬(wàn)噸、2.9萬(wàn)噸和5.6萬(wàn)噸；中厚寬鋼帶、線(xiàn)材等日均產(chǎn)量為53.8萬(wàn)噸、37.1萬(wàn)噸，分別較2022年12月份增加0.2萬(wàn)噸和1.4萬(wàn)噸。
四、1-2月華北、華東、華中等地粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比明顯回升
按地區(qū)來(lái)看，2023年1-2月份，華北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量5429.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.9%；華東地區(qū)粗鋼產(chǎn)量5228.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.0%；東北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量1624.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.7%；華中地區(qū)粗鋼產(chǎn)量1811.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.2%；華南地區(qū)粗鋼產(chǎn)量1172.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.6%；西南地區(qū)粗鋼產(chǎn)量1011.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.0%；西北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量593.1萬(wàn)噸，同比下降12.6%。
2023年1-2月份，華北、華東、華中、東北、西北等地區(qū)粗鋼日均產(chǎn)量為92.0萬(wàn)噸、88.6萬(wàn)噸、30.7萬(wàn)噸、27.5萬(wàn)噸、10.1萬(wàn)噸，分別較2022年12月份增加14.9萬(wàn)噸、10.3萬(wàn)噸、7.9萬(wàn)噸、3.0萬(wàn)噸和1.8萬(wàn)噸；華南、西南等地區(qū)粗鋼日均產(chǎn)量為19.9萬(wàn)噸和17.1萬(wàn)噸，分別減少1.2萬(wàn)噸和2.1萬(wàn)噸。
五、后期粗鋼產(chǎn)量預(yù)判及影響分析
2023年3月份，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)沖高回落態(tài)勢(shì)。3月上半月，國(guó)內(nèi)鋼市供需兩旺，庫(kù)存加快下降，加上鐵礦石價(jià)格明顯上漲，高成本推動(dòng)下，鋼價(jià)呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。隨著美國(guó)硅谷銀行(SVB)破產(chǎn)事件持續(xù)發(fā)酵，海外流動(dòng)性危機(jī)疊加國(guó)內(nèi)天氣因素，3月下半月需求明顯收縮，鐵礦石價(jià)格大幅下跌，鋼價(jià)高位回落。
據(jù)筆者測(cè)算，3月末唐山長(zhǎng)流程鋼廠螺紋鋼虧損300元/噸左右。由于3月上半月鋼市量?jī)r(jià)齊升，鋼廠效益有所好轉(zhuǎn)，產(chǎn)能進(jìn)一步加快釋放，預(yù)估3月份全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量295-300萬(wàn)噸，4月份日均產(chǎn)量還有增長(zhǎng)空間。
1-2月份，我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升。1-2月份基建和制造業(yè)投資分別同比增長(zhǎng)9.0%和8.1%，增速雖較2022年全年有所回落，仍處于較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。房地產(chǎn)各項(xiàng)數(shù)據(jù)邊際改善，開(kāi)發(fā)投資、商品房銷(xiāo)售、新開(kāi)工面積等降幅明顯收窄，預(yù)期3月進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。1-2月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)3.5%，而2022年全年為下降0.3%，增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。其中，餐飲、旅游、家電、裝潢等消費(fèi)恢復(fù)向好，汽車(chē)消費(fèi)下降明顯。
1-2月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)2.4%，增速較上年12月份加快1.1個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)束了自2022年4季度以來(lái)的逐月回落態(tài)勢(shì)。不過(guò)，1-2月份工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比大降22.9%，尤其鋼鐵行業(yè)虧損101億元，反映出需求尚未完全恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)回升基礎(chǔ)尚不牢固，市場(chǎng)供求矛盾仍存。我國(guó)貨幣政策穩(wěn)健偏松，央行3月27日降準(zhǔn)0.25個(gè)百分點(diǎn)，目的是促進(jìn)消費(fèi)和內(nèi)需加快恢復(fù)。
同時(shí)，外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻。為對(duì)抗高通脹，歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體激進(jìn)加息，導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，經(jīng)濟(jì)衰退可能性不斷增強(qiáng)，外需表現(xiàn)疲弱。截至目前，美國(guó)已加息9次，累計(jì)加息475bp，預(yù)期本輪美聯(lián)儲(chǔ)加息進(jìn)程即將進(jìn)入尾聲。
綜合來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，但外部環(huán)境更趨復(fù)雜，終端需求維持弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。3月份進(jìn)入傳統(tǒng)開(kāi)工旺季，鋼材需求整體出現(xiàn)回暖，預(yù)計(jì)4月份需求增量空間有限，高供給壓力仍大，鋼廠高成本低效益態(tài)勢(shì)延續(xù)，4月份鋼價(jià)或呈現(xiàn)高位震蕩運(yùn)行，漲跌空間均不大。
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